Изменения и дополнения № 25
в Правила доверительного управления
Закрытым паевым инвестиционным фондом недвижимости «АГ Капитал ИНТЕРРА»
(правила доверительного управления фондом зарегистрированы ФСФР России 
19 января 2005 г. за номером 0310-75374965)
№ п/п	Старая редакция	Новая редакция	
1.

2.	38.  Инвестиционный пай является именной ценной бумагой, удостоверяющей:
•	долю его владельца в праве собственности на имущество, составляющее Фонд;
•	право требовать от Управляющей компании надлежащего доверительного управления Фондом;
•	право на участие в общем собрании владельцев инвестиционных паев;
•	право требовать от Управляющей компании погашения инвестиционного пая и выплаты в связи с этим денежной компенсации, соразмерной приходящейся на него доле в праве общей собственности на имущество, составляющее Фонд, в случаях, предусмотренных Федеральным законом “Об инвестиционных фондах” и настоящими Правилами;
•	право на получение денежной компенсации при прекращении договора доверительного управления Фондом со всеми владельцами инвестиционных паев (прекращении Фонда) в размере, пропорциональном приходящейся на инвестиционный пай доле имущества, распределяемого среди владельцев инвестиционных паев.

102.1. Управляющей компании:
а)	в размере 1,5 (Одной целой пяти десятых) процента (с учетом налога на добавленную стоимость) среднегодовой стоимости чистых активов Фонда, определяемой в порядке, установленном нормативными правовыми актами федерального органа исполнительной власти по рынку ценных бумаг;
б)	вознаграждение, зависящее от увеличения стоимости чистых активов Фонда в размере, определяемом по указанной ниже формуле:
В =  0,1 x ( СЧА2 – СЧА1 + СП – СВ ),
где:
В – рассчитываемый размер вознаграждения управляющей компании, указанного в настоящем подпункте;
СЧА2 – стоимость чистых активов Фонда, определенная на последний рабочий день отчетного периода;
СЧА1 – стоимость чистых активов Фонда, определенная на последний рабочий день, предшествующий отчетному периоду;
СП – совокупная сумма денежной компенсации, выплаченной в течение отчетного периода при погашении инвестиционных паев Фонда;
СВ – совокупная сумма денежных средств, переданных в оплату инвестиционных паев Фонда и включенных в Фонд в течение отчетного периода.
При этом:
•	под отчетными периодами понимаются каждый календарный год, начиная с 2011 года и заканчивая календарным годом, предшествующим году, в котором возникнет основание для прекращения Фонда;
•	в случае если рассчитанный по указанной выше формуле размер вознаграждения Управляющей компании принимает нулевое или отрицательное значение, то вознаграждение Управляющей компании, указанное в настоящем подпункте, за соответствующий отчетный период не выплачивается.	38.  Инвестиционный пай является именной ценной бумагой, удостоверяющей:
•	долю его владельца в праве собственности на имущество, составляющее Фонд;
•	право требовать от Управляющей компании надлежащего доверительного управления Фондом;
•	право на участие в общем собрании владельцев инвестиционных паев;
•	право требовать от Управляющей компании погашения инвестиционного пая и выплаты в связи с этим денежной компенсации, соразмерной приходящейся на него доле в праве общей собственности на имущество, составляющее Фонд, в случаях, предусмотренных Федеральным законом “Об инвестиционных фондах” и настоящими Правилами;
•	право на получение денежной компенсации при прекращении договора доверительного управления Фондом со всеми владельцами инвестиционных паев (прекращении Фонда) в размере, пропорциональном приходящейся на инвестиционный пай доле имущества, распределяемого среди владельцев инвестиционных паев;
•	право владельцев инвестиционных паев на получение дохода по инвестиционному паю.
Доход по инвестиционным паям выплачивается владельцам инвестиционных паев за отчетный период, исходя из количества принадлежащих им инвестиционных паев на дату составления списка лиц, имеющих право на получение дохода по инвестиционным паям. Указанный список лиц составляется на основании данных реестра владельцев инвестиционных паев по состоянию на последний рабочий день отчетного периода.
Для целей настоящего пункта под отчетным периодом понимается:
(I) под первым отчетным периодом – период с 01.02.2014 г. (включительно) по 31.01.2015 г. (включительно);
(II) под последующими отчетными периодами – двенадцатимесячные периоды, каждый из которых начинается 01 февраля соответствующего календарного года (начиная с 2015 года) и заканчивается 31 января следующего календарного года;
(III) последним отчетным периодом считается определенный в соответствии с подпунктом (II) настоящего пункта период, завершившийся до даты наступления оснований для прекращения Фонда.
Выплата дохода по инвестиционным паям за первый отчетный период осуществляется, начиная с пятого рабочего дня, следующего за датой окончания отчетного периода, и не позднее 3 (Трех) месяцев с даты окончания отчетного периода.
Выплата дохода по инвестиционным паям за последующие отчетные периоды осуществляется, начиная с пятого рабочего дня, следующего за датой окончания отчетного периода, и не позднее 20 (Двадцати) рабочих дней с даты окончания отчетного периода. Промежуточные выплаты дохода по инвестиционным паям в течение отчетного периода не производятся.
Доход по одному инвестиционному паю определяется путем деления дохода по инвестиционным паям, подлежащего распределению среди владельцев инвестиционных паев по итогам соответствующего отчетного периода, на количество инвестиционных паев по данным реестра владельцев инвестиционных паев на дату составления списка лиц, имеющих право на получение дохода по инвестиционным паям. Размер дохода по инвестиционным паям, подлежащий распределению среди владельцев инвестиционных паев по итогам отчетного периода, составляет 100 (Сто) процентов от Дохода от доверительного управления Фондом, полученного за соответствующий отчетный период.
Размер Дохода от доверительного управления Фондом, полученного за отчетный период, определяется по указанной ниже формуле № 1, с учетом следующих правил:
•	В случае, если результат вычислений по формуле № 1 принимает нулевое или отрицательное значение, то размер Дохода от доверительного управления Фондом, полученный за отчетный период, считается равным нулю, и по итогам соответствующего отчетного периода доход по инвестиционным паям владельцам инвестиционных паев не выплачивается.
•	Размер Дохода от доверительного управления Фондом, полученного за отчетный период, не может превышать рассчитываемую по указанной ниже формуле № 2 величину максимальной ликвидности Фонда по итогам соответствующего отчетного периода. В случае, если результат вычислений по формуле № 1 превышает результат вычислений по формуле № 2, размер Дохода от доверительного управления Фондом, полученного за отчетный период, принимается равным результату вычислений по формуле № 2, а в случае, если результат вычислений по формуле № 2 принимает нулевое или отрицательное значение, то размер Дохода от доверительного управления Фондом, полученного за отчетный период, считается равным нулю, и по итогам соответствующего отчетного периода доход по инвестиционным паям владельцам инвестиционных паев не выплачивается.

Формула № 1:
Доход = Продажи без учета авансов + Возвраты по расторгаемым договорам + Поступления от аренды + Погашение долга по выданным займам + Проценты по выданным займам + Поступления от брокеров + Доходы от участия в хозяйственных обществах – Налоги – Оплата за активы – Расходы и вознаграждения – Выдача займов – Переводы брокерам,
где:
Доход – рассчитываемый размер Дохода от доверительного управления фондом, полученного за отчетный период;
Продажи без учета авансов – сумма двух слагаемых:
а) сумма денежных средств, полученных в отчетном периоде в имущество Фонда от продажи следующих объектов инвестирования, выбытие которых из имущества Фонда произошло в данном или предшествующих отчетных периодах: долей в уставных капиталах обществ с ограниченной ответственностью, акций закрытых акционерных обществ, недвижимого имущества, прав аренды недвижимого имущества, имущественных прав, предусмотренных подпунктами 3 и 7-9 пункта 26.1 настоящих Правил;
б) сумма денежных средств, полученных в имущество Фонда в предшествующих отчетных периодах от продажи следующих объектов инвестирования, выбытие которых из имущества Фонда произошло в данном отчетном периоде: долей в уставных капиталах обществ с ограниченной ответственностью, акций закрытых акционерных обществ, недвижимого имущества, прав аренды недвижимого имущества, имущественных прав, предусмотренных подпунктами 3 и 7-9 пункта 26.1 настоящих Правил;
Возвраты по расторгаемым договорам – сумма денежных средств, полученных в отчетном периоде в имущество Фонда в связи с расторжением договоров и/или соглашений, заключенных управляющей компанией при осуществлении доверительного управления имуществом Фонда;
Поступления от аренды – сумма денежных средств (без учета налога на добавленную стоимость), поступивших в течение отчетного периода в имущество Фонда в соответствии с договорами аренды, заключенными управляющей компанией при осуществлении доверительного управления Фондом в отношении объектов недвижимого имущества, составляющих имущество Фонда;
Погашение долга по выданным займам – сумма денежных средств, полученных в отчетном периоде в имущество Фонда в качестве полного либо частичного погашения сумм займов, выданных из имущества Фонда;
Проценты по выданным займам – сумма денежных средств, полученных в отчетном периоде в имущество Фонда в качестве уплаты процентов по займам, выданным из имущества Фонда;
Поступления от брокеров – сумма денежных средств, поступивших в отчетном периоде на банковские счета, открытые для расчетов по операциям, связанным с доверительным управлением Фондом, от брокеров в соответствии с договорами на брокерское обслуживание;
Доходы от участия в хозяйственных обществах – суммы денежных средств, полученных в отчетном периоде в имущество Фонда в качестве дивидендов по акциям акционерных обществ и (или) поступлений от распределения чистой прибыли обществ с ограниченной ответственностью;
Налоги – совокупная сумма уплаченных в отчетном периоде за счет имущества Фонда налога на добавленную стоимость (НДС) и других налогов и сборов по операциям с имуществом фонда и/или в отношении имущества, составляющего Фонд;
Оплата за активы – сумма денежных средств, уплаченных в отчетном периоде из имущества Фонда за активы, предусмотренные инвестиционной декларацией Фонда, при их приобретении, включая денежные средства, уплаченные по соответствующим договорам и (или) сделкам до момента включения приобретаемых активов в имущество Фонда;
Расходы и вознаграждения – сумма вознаграждений и расходов, связанных с доверительным управлением имуществом Фонда, оплаченных в отчетном периоде за счет имущества Фонда, включая денежные средства, уплаченные в качестве авансов за соответствующие работы и (или) услуги;
Выдача займов – сумма денежных средств, перечисленных в отчетном периоде с банковских счетов, открытых для расчетов по операциям, связанным с доверительным управлением Фондом, в качестве займов по договорам, предусматривающим выдачу займов за счет имущества Фонда;
Переводы брокерам – сумма денежных средств, перечисленных в отчетном периоде с банковских счетов, открытых для расчетов по операциям, связанным с доверительным управлением Фондом, брокерам в соответствии с договорами на брокерское обслуживание.

Формула № 2:
Л max = ДС – НО,
где:
Л max – рассчитываемая величина максимальной ликвидности Фонда по итогам соответствующего отчетного периода;
ДС – совокупный остаток денежных средств в российских рублях, составляющих имущество Фонда, на банковских счетах по состоянию на последний рабочий день отчетного периода (денежные средства во вкладах при расчете Л max не учитываются);
НО – неснижаемый остаток средств Фонда, определяемый как сумма следующих слагаемых:
а) постоянная часть неснижаемого остатка - 1 000 000 (Один миллион) рублей;
б) переменная часть неснижаемого остатка, зависящая от стоимости чистых активов Фонда на последний рабочий день календарного года, период с 01 февраля по 31 декабря которого приходится на соответствующий отчетный период, – 0,15 (Ноль целых пятнадцать сотых) процента от стоимости чистых активов Фонда на последний рабочий день указанного календарного года (период с 01 февраля по 31 декабря которого приходится на соответствующий отчетный период);
в) переменная часть неснижаемого остатка, зависящая от размера подлежащего выплате, но не выплаченного вознаграждения Управляющей компании, - совокупная сумма вознаграждения Управляющей компании, подлежащего выплате в соответствии с подпунктом б) пункта 102.1 настоящих Правил по итогам всех календарных лет, завершившихся до момента окончания отчетного периода, не выплаченная из средств Фонда по состоянию на последний рабочий день отчетного периода.
Выплата дохода по инвестиционному паю осуществляется путем его перечисления на банковский счет, реквизиты которого указаны в реестре владельцев инвестиционных паев. В случае если сведения о реквизитах банковского счета для перечисления дохода не указаны или указаны неверные реквизиты банковского счета, выплата дохода по инвестиционному паю осуществляется не позднее 5 (Пяти) рабочих дней с даты получения управляющей компанией необходимых сведений о реквизитах банковского счета для перечисления дохода.

102.1. Управляющей компании:
а)	в размере не более 1,5 (Одной целой пяти десятых) процента среднегодовой стоимости чистых активов Фонда;
б)	вознаграждение, зависящее от увеличения стоимости чистых активов Фонда в размере, определяемом по указанной ниже формуле:
В =  0,1 x ( СЧА2 – СЧА1 + СП – СВ + ДП),
где:
В – рассчитываемый размер вознаграждения управляющей компании, указанного в настоящем подпункте;
СЧА2 – стоимость чистых активов Фонда, определенная на последний рабочий день соответствующего календарного года;
СЧА1 – стоимость чистых активов Фонда, определенная на последний рабочий день, предшествующий соответствующему календарному году;
СП – совокупная сумма денежной компенсации, выплаченной в течение соответствующего календарного года при погашении инвестиционных паев Фонда;
СВ – совокупная сумма денежных средств, переданных в оплату инвестиционных паев Фонда и включенных в Фонд в течение соответствующего календарного года;
ДП – совокупная сумма дохода по инвестиционным паям, выплаченного владельцам инвестиционных паев Фонда в течение соответствующего календарного года (в случае, если в течение соответствующего календарного года доход по инвестиционным паям не выплачивался, ДП принимается равным нулю).
При этом 
•	в случае если рассчитанный по указанной выше формуле размер вознаграждения Управляющей компании принимает нулевое или отрицательное значение, то вознаграждение Управляющей компании, указанное в настоящем подпункте, за соответствующий календарный год не выплачивается.

	

Генеральный директор
ООО «УК ВЕЛЕС Менеджмент» 							Б.К. Исаев